Η έκρηξη των κατασκευών AI κρύβεται στα γραφεία
Αν κοιτάξετε τα βασικά στοιχεία της οικονομικής έκθεσης της κυβέρνησης, είναι εύκολο να το χάσετε. έκρηξη επενδύσεων στην τεχνητή νοημοσύνη.
Πάρτε σήμερα το πρωί έκθεση κόστους κατασκευής. Η κύρια έκδοση του Census δεν έχει γραμμή κέντρου δεδομένων AI. Αντίθετα, η κατασκευή κέντρων δεδομένων συγκεντρώνεται με μια ποικιλία άλλων επιχειρηματικών δαπανών στην ευρύτερη κατηγορία «γραφείων». Και αυτό μπορεί να δώσει την παραπλανητική εντύπωση ότι η κατασκευή γραφείων βρίσκεται σε άνοδο. Πήδηξε ένα τοις εκατό τον Απρίλιο και είναι 9,4 τοις εκατό υψηλότερο από ό,τι πριν από ένα χρόνο.
Ενα Μια έκρηξη κατασκευής γραφείων θα ήταν περίεργη δεδομένης της αύξησης της εξ αποστάσεως εργασίας και της αργής ανάπτυξης του εργατικού δυναμικού των ΗΠΑ. Τι πραγματικά συμβαίνει λοιπόν;
Αν κοιτάξετε κάτω από την κουκούλα, μπορείτε να δείτε Η πραγματική κινητήρια δύναμη της ανάπτυξης είναι η τεχνητή νοημοσύνη. Αν και τα δεδομένα δεν παρουσιάζονται στην κύρια έκδοση, το λεπτομερές αρχείο δεδομένων του Γραφείου Απογραφής αναλύει το κόστος κατασκευής γραφείων σε τρεις κατηγορίες: γενικό, κέντρο δεδομένων και οικονομικό.
Η συνολική κατασκευή γραφείων τον Απρίλιο ήταν 6,3% χαμηλότερη από πέρυσι, υποχωρώντας στα 43,8 δισεκατομμύρια δολάρια. Σε σύγκριση με τον Φεβρουάριο του 2020 πριν από την πανδημία, μειώθηκε σχεδόν κατά 50%. Με άλλα λόγια, συμπεριφέρεται όπως θα περίμενες.
Από την άλλη πλευρά, το κόστος κατασκευής κέντρων δεδομένων με χρήση τεχνητής νοημοσύνης εκτοξεύεται στα ύψη. Σε σύγκριση με ένα χρόνο πριν, αυτό είναι αυξήθηκε κατά 28,1% στα 50,7 δισεκατομμύρια δολάρια.. Τώρα αντιπροσωπεύει το 52 τοις εκατό της κατασκευής ιδιωτικών γραφείων και το 2,3 τοις εκατό του συνόλου των κατασκευαστικών δαπανών. Μακροπρόθεσμα, η ανάπτυξη θα είναι πραγματικά εκρηκτική. Σε σύγκριση με τον Φεβρουάριο του 2020, οι δαπάνες ανήλθαν σε περίπου 420 τοις εκατό.
Η αλλαγή έγινε εκπληκτικά γρήγορα. Ένα χρόνο νωρίτερα, τον Απρίλιο του 2025, τα κέντρα δεδομένων αντιπροσώπευαν το 44,5 τοις εκατό της κατασκευής ιδιωτικών γραφείων. Δύο χρόνια νωρίτερα, τον Απρίλιο του 2024, ήταν μόλις 32,9%. Σε όρους δολαρίου, η κατασκευή κέντρων δεδομένων αυξήθηκε από 28,3 δισεκατομμύρια δολάρια τον Απρίλιο του 2024 σε 39,6 δισεκατομμύρια δολάρια τον Απρίλιο του 2025 και 50,7 δισεκατομμύρια δολάρια τον Απρίλιο του 2026.
Έξω από το κέντρο δεδομένων
Αλλά η έκρηξη κατασκευής AI δεν αφορά μόνο τα κέντρα δεδομένων. Το βλέπουμε και σε θέσεις που καλύπτουν κόστος κατασκευής ιδιωτικής ενέργειας. Οι ετήσιες ιδιωτικές κατασκευές ενέργειας, οι οποίες περιλαμβάνουν φυσικό αέριο και πετρέλαιο, αυξήθηκαν σε εποχικά προσαρμοσμένα $148,7 δισεκατομμύρια τον Απρίλιο, σημειώνοντας αύξηση 6,0% σε σχέση με το προηγούμενο έτος. Ένα πιο χαρακτηριστικό στοιχείο είναι η υποκατηγορία των ηλεκτρικών. Η κατασκευή ηλεκτρικής ενέργειας αυξήθηκε στα 127,1 δισεκατομμύρια δολάρια, σημειώνοντας αύξηση 7,3 τοις εκατό από τον Απρίλιο του 2025 και 9,9 τοις εκατό από δύο χρόνια νωρίτερα.
Ο τομέας της ηλεκτρικής ενέργειας αντιπροσωπεύει τώρα το 85,4 τοις εκατό της ιδιωτικής κατασκευής ηλεκτρικής ενέργειας, από 84,4 τοις εκατό πριν από ένα χρόνο και 83,5 τοις εκατό πριν από δύο χρόνια. Σε όρους δολαρίου, η κατηγορία ηλεκτρικών εταιρειών κοινής ωφέλειας αυξήθηκε κατά 8,6 δισεκατομμύρια δολάρια το περασμένο έτος, ελαφρώς περισσότερο από τη συνολική αύξηση των 8,4 δισεκατομμυρίων δολαρίων στην ευρύτερη κατηγορία ηλεκτρικής ενέργειας. Αυτό σημαίνει ότι η ανάπτυξη στις κατασκευές ενέργειας είναι στην πραγματικότητα ανάπτυξη της ηλεκτρικής υποδομής που απαιτείται για μια οικονομία πιο ενεργοβόρα, συμπεριλαμβανομένης κέντρα δεδομένων, συστήματα ψύξης, υποσταθμοί, μετασχηματιστές και εφεδρικά συστήματα πίσω από το συγκρότημα AI.
Εκτός από τις κατασκευές, μπορείτε επίσης να δείτε την έκρηξη της τεχνητής νοημοσύνης εργοστασιακές παραγγελίες και ανθεκτικά προϊόντα. Η προκαταρκτική έκθεση διαρκών αγαθών έδειξε ότι οι παραγγελίες εξαιρουμένων των μεταφορών αυξήθηκαν κατά 1,1% τον Απρίλιο, με κέρδη που αναφέρθηκαν σε μηχανήματα, υπολογιστές και συναφή προϊόντα, εξοπλισμό επικοινωνιών και ηλεκτρικό εξοπλισμό, συσκευές και εξαρτήματα. Αυτές είναι οι κατηγορίες που είναι πιο πιθανό να καλυφθούν εφοδιαστική αλυσίδα συναρμολόγησης φυσικής τεχνητής νοημοσύνης: διακομιστές, εξοπλισμός δικτύωσης, συστήματα ελέγχου, εξοπλισμός διαχείρισης ενέργειας, εξοπλισμός ψύξης, τουρμπίνες, γεννήτριες και άλλος εξοπλισμός που απαιτείται για τη μετατροπή ενός σχεδίου κέντρου δεδομένων σε επιχειρησιακή εγκατάσταση. Οι κατηγορίες είναι παλιές, αλλά οι επενδύσεις που διαρρέουν από αυτές είναι νέες.
Τα στοιχεία για το τρέχον έτος κάνουν την κατάσταση πιο ξεκάθαρη. Νέες παραγγελίες για υπολογιστές και συναφή προϊόντα αυξήθηκαν 22,3 τοις εκατό σε ετήσια βάση, οι παραγγελίες εξοπλισμού επικοινωνιών αυξήθηκαν 30,3 τοις εκατό, οι παραγγελίες μηχανημάτων αυξήθηκαν 9,7 τοις εκατό και ο ηλεκτρικός εξοπλισμός, τα όργανα και τα εξαρτήματα αυξήθηκαν 6,4 τοις εκατό.
Ακόμη και αυτό υποτιμά το σήμα επειδή η απογραφή αποκλείει νέες παραγγελίες για ημιαγωγούς από δεδομένα για παραγγελίες για υπολογιστές και ηλεκτρονικά προϊόντα. Παραδοσιακά, οι ημιαγωγοί αποκλείονταν από την αναφορά εργοστασιακών παραγγελιών επειδή είχαν πολύ σύντομους χρόνους παράδοσης, οι οποίοι αφορούσαν κυρίως την πώληση προϊόντων από το υπάρχον απόθεμα για άμεση παράδοση. Αυτό δεν ισχύει απόλυτα για τα τσιπ τεχνητής νοημοσύνης. Οι χρόνοι παράδοσης για μεγάλα τσιπ τεχνητής νοημοσύνης παραμένουν εξαιρετικά μεγάλοι, συχνά 36-52 εβδομάδες ή περισσότερο. Και οι λεγόμενοι hyperscalers και άλλοι μεγάλοι πελάτες τοποθετούν μεγάλης κλίμακας, πολυετείς δεσμεύσεις προς τα εμπρός.
Ημιαγωγοί περιλαμβάνονται στις προμήθειεςαν και χωρίζονται σε πολλές διαφορετικές κατηγορίες. Αυτός είναι ένας λόγος για τον οποίο οι εκκρεμείς προμήθειες για υπολογιστές και ηλεκτρονικά προϊόντα είναι μεγαλύτερες από τις εκκρεμείς παραγγελίες, κάτι που διαφορετικά θα αποτελούσε ανωμαλία.
Παρόμοια κενά πληροφόρησης παρατηρούνται σε όλες σχεδόν τις οικονομικές δημοσιεύσεις της εποχής της τεχνητής νοημοσύνης. Οι μετρήσεις κατασκευάστηκαν για μια εντελώς διαφορετική οικονομία. Η κατανόηση του τι συμβαίνει στην πραγματικότητα με τη συσσώρευση κεφαλαίου, την παραγωγικότητα και την ανάπτυξη απαιτεί εργασία με εργαλεία που δημιουργήθηκαν πρώτα για τη βιομηχανία και μετά για την οικονομία γραφείου.
