Το RIL ξεπερνά τις προβλέψεις με ρεκόρ τριμηνιαίων EBITDA

Τα ενοποιημένα καθαρά κέρδη της Reliance Industries για το τρίμηνο Ιουνίου μειώθηκαν κατά 22%, κυρίως λόγω της έλλειψης σημαντικού εφάπαξ κέρδους από την πώληση του μεριδίου της στην Asian Paints που καταγράφηκε το προηγούμενο έτος.

Φωτογραφία: Niharika Kulkarni/Reuters

Η Reliance Industries Ltd, η πιο πολύτιμη εταιρεία της Ινδίας, παρουσίασε ρεκόρ τριμηνιαίων βασικών κερδών και EBITDA για το τρίμηνο Ιουνίου, χάρη στις ισχυρές επιδόσεις των επιχειρήσεων διύλισης και τηλεπικοινωνιών.

Τα ενοποιημένα έσοδα της εταιρείας αυξήθηκαν κατά 25,4% σε ετήσια βάση σε 3,12 lakh crore, ανέφερε ο πετρελαϊκός όμιλος σε δήλωση.

Ισχυρή οικονομική απόδοση

Σε επαναλαμβανόμενη βάση – εξαιρουμένου του εφάπαξ κέρδους Rs 8.924 crore από την πώληση εισηγμένων επενδύσεων το προηγούμενο τρίμηνο – το EBITDA αυξήθηκε 10,1 τοις εκατό σε ένα ρεκόρ 54.067 crore και τα κέρδη μετά από φόρους αυξήθηκαν 6,1 τοις εκατό σε ένα ρεκόρ 23.19 Rs.

Ωστόσο, λαμβάνοντας υπόψη αυτό το εφάπαξ κέρδος, σε ετήσια βάση, το EBITDA μειώθηκε κατά 6,8 τοις εκατό και τα κέρδη που αποδίδονται στους ιδιοκτήτες μειώθηκαν κατά 22 τοις εκατό σε ετήσια βάση στα 20.946 crore, υπογραμμίζοντας πώς το εξαιρετικό στοιχείο του περασμένου έτους ισοπέδωσε τη σύγκριση, ακόμη και όταν ενισχύθηκαν οι υποκείμενες δραστηριότητες.

Το ισχυρό κέρδος ήρθε σε ένα τρίμηνο που αμαυρώθηκε από την αύξηση των τιμών του πετρελαίου μετά τον πόλεμο με το Ιράν.

Οι διακοπές της εφοδιαστικής αλυσίδας που ακολούθησαν τον πόλεμο ανάγκασαν την εταιρεία να αυξήσει την παραγωγή υγροποιημένου αερίου πετρελαίου, ανακατευθύνοντας τις ροές που κατά τα άλλα χρησιμοποιούσε για την παραγωγή πετροχημικών προϊόντων προστιθέμενης αξίας.

Η διύλιση πετρελαίου σε χημικά προϊόντα και οι τηλεπικοινωνίες οδηγούν την ανάπτυξη

Τα βασικά κέρδη στον κλάδο των πετροχημικών, που περιλαμβάνουν περιουσιακά στοιχεία διπλού διυλιστηρίου και πετροχημικά εργοστάσια, αυξήθηκαν 17,2 τοις εκατό σε σύγκριση με το προηγούμενο έτος.

Ο κλάδος των τηλεπικοινωνιών συνέχισε να είναι βασικός μοχλός, σημειώνοντας αύξηση των βασικών κερδών κατά 15,1%, ισχυρή βάση συνδρομητών 533 εκατομμυρίων και υψηλότερα κέρδη από επενδύσεις τεχνολογίας.

Ωστόσο, το λιανικό εμπόριο ήταν σε σίγαση λόγω συνεχιζόμενων επενδύσεων σε πλατφόρμες ψηφιακού εμπορίου.

Τα κέρδη τον Απρίλιο-Ιούνιο -το πρώτο τρίμηνο του οικονομικού έτους 2026-2027- επηρεάστηκαν επίσης από το υψηλότερο χρηματοοικονομικό κόστος και τις αποσβέσεις μετά την κεφαλαιοποίηση των περιουσιακών στοιχείων 5G.

Η Jio Platforms Ltd (JPL) ανέφερε ρεκόρ EBITDA ύψους 20.865 crore, αύξηση 15,1 τοις εκατό από έτος σε έτος, με τα περιθώρια να αυξάνονται κατά 150 μονάδες βάσης στο 53,3 τοις εκατό.

Η βάση συνδρομητών της μονάδας έχει ξεπεράσει τα 533 εκατομμύρια, συμπεριλαμβανομένων 285 εκατομμυρίων στο δίκτυο True5G της Jio.

Jio Public Listing και O2C Metrics

Στη μεγαλύτερη εταιρική ανάπτυξη του τριμήνου, η Jio Platforms υπέβαλε ένα προσχέδιο ενημερωτικού δελτίου κόκκινης ρέγγας στη ρυθμιστική αρχή ινδικών αγορών Sebi, ξεκινώντας επίσημα τη διαδικασία προετοιμασίας για μία από τις μεγαλύτερες δημόσιες καταχωρίσεις της χώρας.

Ο πρόεδρος Mukesh Ambani είπε ότι οι επιχειρήσεις κινητής τηλεφωνίας, οικιακής ευρυζωνικότητας και επιχειρήσεων της Jio «παραμένουν ισχυρές, παρέχοντας υγιή αύξηση εσόδων κατά 15% σε ετήσια βάση» και χαρακτήρισε την κατάθεση του DRHP «σημαντικό βήμα προς μια δημόσια εισαγωγή» που θα «δώσει στους επενδυτές την ευκαιρία να συμμετάσχουν στην ιστορία της ψηφιακής ανάπτυξης της Ινδίας».

Το τμήμα πετρελαίου σε χημικά προϊόντα (O2C) σημείωσε αύξηση EBITDA κατά 17,2% στα 17.010 crore Rs, βοηθούμενο από αυτό που περιέγραψε η Reliance ως υψηλά επίπεδα πυρόλυσης μεσαίου αποστάγματος και βελτίωση των περιθωρίων διύλισης πετροχημικών, ακόμη και όταν η μονάδα πάλευε με πρώτες ύλες υψηλότερου κόστους και προγραμματισμένες ανατροπές.

Λιανικό και άλλα τμήματα

Η Reliance Retail (RRVL) δημοσίευσε πιο σίγαση αποτελέσματα με έσοδα 7,4 τοις εκατό στα 90.408 crore, αλλά EBITDA μειώθηκαν 1,1 τοις εκατό στα 6.309 crore, με τα περιθώρια να συρρικνώνονται κατά 80 μονάδες βάσης στο 7,9 τοις εκατό – μια επιβράδυνση που η εταιρεία αποδίδει στις συνεχείς επενδύσεις της πλατφόρμας ψηφιακού εμπορίου.

Η μονάδα καταναλωτικών συσκευασμένων αγαθών RCPL της Reliance υπερδιπλασίασε τα έσοδά της σε σχέση με ένα χρόνο νωρίτερα.

Στον τομέα του πετρελαίου και του φυσικού αερίου, η αύξηση των εσόδων ήταν 3,2% λόγω των αυξημένων πωλήσεων του KG-D6, ενώ το EBITDA ήταν γενικά σταθερό σε σύγκριση με πέρυσι.

Οι κεφαλαιουχικές δαπάνες για το τρίμηνο ανήλθαν σε 38.682 crore, με την εταιρεία να επισημαίνει τις συνεχείς επενδύσεις σε έργα επέκτασης O2C και νέα έργα ηλεκτρικής ενέργειας, καθώς και υποδομές στις καταναλωτικές της δραστηριότητες.

Το καθαρό χρέος διαμορφώθηκε σε 1.22.914 crore, με το καθαρό χρέος προς EBITDA να είναι συντηρητικό 0,57 φορές.

Προοπτικές και στρατηγικές επενδύσεις

«Η Reliance έκανε ένα δυνατό ξεκίνημα για το FY27 με όλες τις επιχειρήσεις να προσφέρουν ισχυρές λειτουργικές επιδόσεις», είπε ο Ambani, προσθέτοντας ότι το χαρτοφυλάκιο «επέδειξε για άλλη μια φορά την ανθεκτικότητά του σε ένα τρίμηνο που υπήρξε μάρτυρας συνεχιζόμενων γεωπολιτικών εντάσεων και ασταθών αγορών εμπορευμάτων».

Είπε ότι το τρίμηνο του έδωσε “εμπιστοσύνη στη θεμελιώδη δύναμη της επιχείρησής μας” και “αιτία για αισιοδοξία για το επόμενο έτος”, καθώς η εταιρεία προχωρά προς την έναρξη λειτουργίας νέων έργων ενέργειας και την εισαγωγή της Jio στο χρηματιστήριο.

Η Reliance άνοιξε το προηγούμενο οικονομικό έτος με τα υψηλότερα τριμηνιαία ενοποιημένα καθαρά κέρδη της, με την απότομη άνοδό της να οφείλεται εν μέρει σε απροσδόκητο κέρδος 8.924 crore από την πώληση μεριδίων στην Asian Paints, καθιστώντας δύσκολες τις συγκρίσεις από έτος σε έτος το τελευταίο τρίμηνο.

Η εταιρεία είπε ότι επένδυσε 38.682 crore σε διάφορες επιχειρήσεις το πρώτο τρίμηνο, με εσωτερική δημιουργία μετρητών 41.254 crore που χρηματοδοτεί πλήρως τις κεφαλαιουχικές δαπάνες.

Το καθαρό χρέος παρέμεινε γενικά σταθερό στα 1,23 lakh crore στα τέλη Ιουνίου.

Ψηφιακές Υπηρεσίες και O2C Deep Learning

Οι ψηφιακές υπηρεσίες παρέμειναν ο μεγαλύτερος μοχλός ανάπτυξης, με την Jio Platforms να αναφέρει αύξηση εσόδων κατά 12% στα 45.961 crore και το EBITDA να αυξάνεται κατά 15,1% στα 20.865 crore.

Το περιθώριο EBITDA αυξήθηκε κατά 150 μονάδες βάσης στο 53,3%.

Η βάση συνδρομητών της Jio έχει ξεπεράσει τα 533,3 εκατομμύρια, συμπεριλαμβανομένων 285 εκατομμυρίων χρηστών 5G, ενώ οι συνδρομητές σταθερής ευρυζωνικής σύνδεσης αυξήθηκαν σε 28,6 εκατομμύρια.

Η JioAirFiber έχει ενισχύσει την ηγετική της θέση κερδίζοντας πάνω από 14 εκατομμύρια συνδρομητές.

Τα μέσα έσοδα ανά χρήστη (ARPU) αυξήθηκαν σε 215,6 Rs, αυξημένα κατά 3,3% σε ετήσια βάση, ενώ η κατανάλωση δεδομένων συνέχισε να αυξάνεται. Η συνολική κίνηση δεδομένων για το τρίμηνο αυξήθηκε κατά 27% στα 69 exabyte.

Η εταιρεία είπε ότι η ανάπτυξη στις ψηφιακές υπηρεσίες ξεπερνά σημαντικά τις παραδοσιακές της δραστηριότητες επικοινωνιών, με επικεφαλής το cloud computing, το περιεχόμενο, το Διαδίκτυο των πραγμάτων και τις διαχειριζόμενες υπηρεσίες.

Η επιχείρηση O2C της Reliance σημείωσε μία από τις ισχυρότερες επιδόσεις της τα τελευταία χρόνια, καθώς τα βελτιωμένα παγκόσμια περιθώρια διύλισης οδήγησαν σε βελτιωμένη κερδοφορία.

Το EBITDA του τομέα αυξήθηκε κατά 17,2% σε υψηλό τετραετίας των 17.010 crore, βοηθούμενο από την αύξηση 2,5-4,5 φορές από έτος σε έτος στα ποσοστά κρακ στα καύσιμα μεταφοράς, τα μεσαία περιθώρια ρεκόρ αποστάγματος και τη βελτιωμένη διανομή χημικών ουσιών κατάντη.

Τα κέρδη αντισταθμίστηκαν εν μέρει από τους απροσδόκητους φόρους στα καύσιμα μεταφορών, την ανεπαρκή αποζημίωση για το εγχώριο λιανικό εμπόριο καυσίμων και τις προγραμματισμένες διακοπές λειτουργίας συντήρησης, που οδήγησαν σε μείωση σχεδόν 10% στον όγκο παραγωγής.

Το δίκτυο λιανικής πώλησης καυσίμων Jio-BP της Reliance επεκτάθηκε σε 2.221 καταστήματα κατά τη διάρκεια του τριμήνου.

Αποτελεσματικότητα λιανικής και πολυμέσων

Η Reliance Retail ανέφερε έσοδα 90.408 crore, αυξημένα κατά 7,4% από έτος σε έτος.

Προσαρμοσμένα για τη διάσπαση της Reliance Consumer Products Ltd, τα ακαθάριστα έσοδα αυξήθηκαν κατά 11,6%.

Το EBITDA μειώθηκε οριακά κατά 1,1% στα 6.309 crore καθώς οι επενδύσεις στο ψηφιακό εμπόριο μείωσαν τα περιθώρια κέρδους κατά 80 μονάδες βάσης στο 7,9%.

Η επιχείρηση λιανικής πρόσθεσε 252 καταστήματα κατά τη διάρκεια του τριμήνου, ανεβάζοντας το συνολικό της δίκτυο σε 20.169 τοποθεσίες που εκτείνονται σε 78,4 εκατομμύρια τετραγωνικά πόδια.

Η εγγεγραμμένη πελατειακή βάση αυξήθηκε κατά 10,6% στα 396 εκατομμύρια και ο αριθμός των τριμηνιαίων συναλλαγών αυξήθηκε κατά 46% στα 568 εκατομμύρια.

Η ανάπτυξη οδηγήθηκε από τους τομείς των τροφίμων, των ηλεκτρονικών ειδών ευρείας κατανάλωσης και της μόδας.

Ο μέσος ημερήσιος όγκος παραγγελιών της JioMart υπερδιπλασιάστηκε από πέρυσι, ενώ η Ajio Rush κατέγραψε διαδοχική αύξηση παραγγελιών 136%.

Η JioStar ανέφερε EBITDA 1.049 crore Rs, αύξηση 3,1%, ενώ η JioHotstar είχε μέσο όρο ρεκόρ μηνιαίων ενεργών χρηστών 530 εκατομμυρίων κατά τη διάρκεια του τριμήνου.

Η εταιρεία είπε ότι το IPL 2026 έφτασε σε ένα συνολικό κοινό 1,2 δισεκατομμυρίων ανθρώπων σε τηλεοπτικές και ψηφιακές πλατφόρμες.

Η επιχείρηση πετρελαίου και φυσικού αερίου της Reliance ανέφερε EBITDA 4.973 crore, σχεδόν αμετάβλητο από ένα χρόνο πριν.

Η αύξηση της παραγωγής και των πωλήσεων μεθανίου με άνθρακα, καθώς και η αύξηση της παραγωγής πετρελαίου και συμπυκνώματος, θα αντισταθμίσουν εν μέρει τη μείωση της παραγωγής και των πωλήσεων φυσικού αερίου στο μπλοκ KG-D6, όπου συνεχίζει να παρατηρείται φυσική μείωση της παραγωγής.