Ο παγκόσμιος ασφαλιστικός κολοσσός Prudential plc πρόκειται να επεκτείνει σημαντικά την παρουσία του στην επικερδή αγορά της Ινδίας αποκτώντας το 75% της πλειοψηφίας των μετοχών της Bharti Life Insurance για 3.500 ₹ crore και ταυτόχρονα εκχωρώντας το μακροχρόνιο μειοψηφικό του μερίδιο στην ICICI Prudential Life Insurance για να συμμορφωθεί με τις κανονιστικές απαιτήσεις.
Φωτογραφία: Simon Dawson/Reuters
Βασικά Σημεία
- Η Prudential plc θα αποκτήσει το 75 τοις εκατό της Bharti Life Insurance από την Bharti Enterprises για περίπου 3.500 ₹ crore, με πιθανή πληρωμή επιπλέον 700 ₹ crore.
- Μετά την εξαγορά, η Prudential θα μειώσει το μερίδιό της στην ICICI Prudential Life Insurance σε κάτω του 10 τοις εκατό για να συμμορφωθεί με τους ρυθμιστικούς κανόνες.
- Η συμφωνία συνδυάζει την παγκόσμια ασφαλιστική τεχνογνωσία της Prudential με την τοπική παρουσία της Bharti για την επέκταση της πρόσβασης σε λύσεις ζωής και υγείας για τους Ινδούς καταναλωτές.
- Η Prudential σχεδιάζει επίσης να δημιουργήσει μια ξεχωριστή εταιρεία ασφάλισης υγείας, την Prudential HCL Health Insurance, μέσω μιας κοινής επιχείρησης με τον υποστηρικτή HCL Group, η οποία αναμένεται να ξεκινήσει τη λειτουργία της το 2026.
- Αυτή η στρατηγική κίνηση υπογραμμίζει την ελκυστικότητα της ινδικής αγοράς αποταμίευσης και προστασίας λόγω της χαμηλής διείσδυσης των ασφαλίσεων ζωής.
Η Prudential plc ανακοίνωσε την Κυριακή ότι θα αποκτήσει το 75% των μετοχών της Bharti Life Insurance, που προωθείται από την Bharti Enterprises του δισεκατομμυριούχου Sunil Mittal, έναντι 3.500 crore, με την επιφύλαξη των ρυθμιστικών εγκρίσεων.
Στη συνέχεια, η Prudential θα μειώσει το μερίδιό της στην ICICI Prudential Life Insurance σε κάτω από 10 τοις εκατό από σχεδόν 22 τοις εκατό στο εγχείρημα.
Η Prudential είπε επίσης ότι μπορεί να καταβληθεί πρόσθετο αντίτιμο έως 700 crore, υπό την προϋπόθεση ότι πληρούνται ορισμένες προϋποθέσεις.
Μέρος των εσόδων από οποιαδήποτε πώληση της ICICI Prudential Life Insurance θα χρησιμοποιηθεί για τη στήριξη της μελλοντικής ανάπτυξης της Bharti Life, ενώ το υπόλοιπο κεφάλαιο θα συμβάλει στο δωρεάν πλεόνασμα της Prudential, πρόσθεσε.
Στρατηγική επέκταση της αγοράς στην Ινδία
Σύμφωνα με πηγές, η Prudential είναι πιθανό να πουλήσει το μερίδιό της στην ICICI Prudential μέσω της δευτερογενούς αγοράς μέσω block deals.
Τον Φεβρουάριο, το διοικητικό συμβούλιο της ICICI Bank ενέκρινε την αγορά επιπλέον μεριδίου 2% στην ασφαλιστική εταιρεία ζωής.
«Η Prudential θα πρέπει να ανακαλέσει το μοναδικό της μέλος στο συμβούλιο της ICICI Prudential Life», πρόσθεσε η πηγή.
Η ICICI Bank κατέχει σήμερα το 50,89% της ασφαλιστικής εταιρείας ζωής.
Οι ισχύοντες κανόνες δεν επιτρέπουν σε μία εταιρεία να κατέχει περισσότερο από το 10 τοις εκατό των μετοχών πολλών ασφαλιστικών εταιρειών.
Αυτή είναι η δεύτερη φορά στην πρόσφατη μνήμη που μια μεγάλη παγκόσμια ασφαλιστική εταιρεία εγκαταλείπει μια μακροχρόνια συνεργασία για να συγχωνευθεί με μια άλλη. Πέρυσι, η Allianz τερμάτισε τη συνεργασία της με την Bajaj Finserv και αποφάσισε να συνεργαστεί με την Jio Financial του Mukesh Ambani.
«Αποκτώντας το πλειοψηφικό μερίδιο της Bharti Life, συνδυάζουμε την σχεδόν 180 χρόνια παγκόσμιας ασφαλιστικής εμπειρίας της Prudential με την ισχυρή και αυξανόμενη τοπική παρουσία της Bharti για να καλύψουμε τις ανάγκες αποταμίευσης και προστασίας των Ινδών καταναλωτών», δήλωσε ο Anil Wadhwani, Διευθύνων Σύμβουλος της Prudential plc.
«Η κοινή μας συνεργασία με τον όμιλο εταιρειών ICICI παρέχει υψηλής ποιότητας λύσεις χρηματοοικονομικών υπηρεσιών στην Ινδία εδώ και πολλές δεκαετίες.
«Εκτιμούμε βαθιά αυτή τη συνεργασία και εκτιμούμε τη σχέση μας μαζί τους», είπε.
Προοπτικές ηγεσίας και μελλοντικές προοπτικές
Η Prudential παρέχει ασφάλιση ζωής και υγείας και διαχείριση περιουσιακών στοιχείων στην Ευρύτερη Κίνα, την ASEAN, την Ινδία και την Αφρική. Ο Sunil Bharti Mittal, Ιδρυτής και Πρόεδρος της Bharti Enterprises, δήλωσε: «Η εμπειρία και η παγκόσμια κλίμακα της Prudential, σε συνδυασμό με την ισχυρή φήμη της Bharti, δημιουργούν μια ισχυρή συμμαχία για την αξιοποίηση των τεράστιων δυνατοτήτων του ινδικού κλάδου ασφάλισης ζωής.
Αυτή η συνεργασία ανοίγει νέες ευκαιρίες για τους υπαλλήλους της Bharti Life και ενισχύει περαιτέρω τη στρατηγική σχέση μεταξύ Ινδίας και Ηνωμένου Βασιλείου».
Επί του παρόντος, η Bharti Enterprises της Sunil Mittal κατέχει το 85% των μετοχών της Bharti Life μέσω της Bharti Life Ventures, ενώ η 360 ONE Asset Management κατέχει το υπόλοιπο 15%.
Μετά την εξαγορά της Prudential, το μερίδιο 75% της 360 ONE θα αποχωρήσει πλήρως από την επιχείρηση, με το μερίδιο της Bharti να μειώνεται στο 25%. Η Prudential είπε ότι η Ινδία είναι μια εξαιρετικά ελκυστική αγορά και περιέγραψε τη συμφωνία ως στρατηγική κίνηση για την εξασφάλιση πλειοψηφικού μεριδίου στον κλάδο ασφάλισης ζωής στη χώρα.
Επέκταση προσέγγισης χρηστών και συμμόρφωσης
«Αυτό θα βοηθήσει στην ενίσχυση της ικανότητας της Prudential να ανταποκρίνεται στις ασφαλιστικές ανάγκες των Ινδών πελατών παρέχοντας διαχειριστικό και λειτουργικό έλεγχο στην προσφορά μιας ευρείας γκάμα προϊόντων και σε πολλαπλά κανάλια διανομής», είπε η εταιρεία, προσθέτοντας ότι υπάρχει μεγάλη ζήτηση στην Ινδία για αποταμίευση και προστασία με χαμηλή διείσδυση ασφάλισης ζωής.
Η Prudential έχει επίσης ανακοινώσει σχέδια για τη δημιουργία μιας ξεχωριστής εταιρείας ασφάλισης υγείας, της Prudential HCL Health Insurance, μέσω μιας κοινοπραξίας με τον ανάδοχο HCL Group. Η εταιρεία είπε ότι συνεχίζει να σημειώνει πρόοδο όσον αφορά τη λήψη ρυθμιστικών εγκρίσεων και αναμένει ότι οι εργασίες θα ξεκινήσουν το 2026, με την επιφύλαξη της λήψης αυτών των εγκρίσεων.
«Μετά την ολοκλήρωση της συναλλαγής, οι δραστηριότητες της Prudential στην Ινδία θα αποτελούνται από πλειοψηφικό μερίδιο της Bharti Life Insurance Company και της Prudential HCL Health Insurance, καθώς και μειοψηφικά μερίδια σε δύο εισηγμένες εταιρείες, συγκεκριμένα 35% στην ICICI Prudential Asset Management Company και 22% στην ICI Prudential Prudential Asset Management Company και 22% στην ICI Prudential Prudential Life Insurance. μερίδιο στην ICICI Prudential Life σε λιγότερο από 10 σεντ», ανέφερε η εταιρεία, προσθέτοντας ότι συνεργάζεται με τις αρμόδιες ρυθμιστικές αρχές σχετικά με αυτή τη διαδικασία και θα αναζητήσει κατάλληλο χρονοδιάγραμμα για οποιαδήποτε πώληση μπορεί να απαιτηθεί προς το συμφέρον των μετόχων της.
Η τοπική παρουσία της Bharti, σε συνδυασμό με τη μακροχρόνια ασφαλιστική τεχνογνωσία της Prudential, θα συμβάλει στην επέκταση της πρόσβασης σε λύσεις ζωής και υγείας για τους Ινδούς καταναλωτές.
Η Prudential σχεδιάζει να συνεργαστεί στενά με άλλες Bharti Enterprises και τις σχετικές οντότητες. Ως μέρος της συμφωνίας, η Bharti Life θα εξετάσει επίσης το ενδεχόμενο σύναψης στρατηγικών συμφωνιών διανομής με την Bharti Airtel και την 360 ONE, ανέφερε.
Στην τιμή κλεισίματος της Παρασκευής στις 535,25 Rs, το μερίδιο 22 τοις εκατό (317,52 εκατ. μετοχές) της Prudential στην ICICI Prudential Life Insurance Company αποτιμάται σε περίπου 16.995 crore Rs, με βάση την κεφαλαιοποίηση της τελευταίας για τη ΣΕΒ των 77.620 Rs.
