Η Τράπεζα της Αγγλίας σχεδιάζει να χαλαρώσει τις κεφαλαιακές απαιτήσεις για τους μεγάλους δανειστές της Βρετανίας, παρόλο που οι υπεύθυνοι χάραξης πολιτικής έχουν εκφράσει ανησυχίες για την απειλή για τη χρηματοπιστωτική σταθερότητα από τις ραγδαίες προόδους στην τεχνητή νοημοσύνη και τις επενδύσεις σε μετοχές που τροφοδοτούνται από χρέη.
Η κεντρική τράπεζα δήλωσε την Τρίτη ότι σκοπεύει να καταργήσει και να χαλαρώσει ορισμένους κανόνες που θεσπίστηκαν μετά την οικονομική κρίση του 2008, οι οποίοι καθορίζουν το μέγεθος του χρηματοοικονομικού μαξιλαριού που απαιτείται για την απορρόφηση των ζημιών και την προστασία των καταναλωτών και των φορολογουμένων όταν τα πράγματα πάνε στραβά.
Η Επιτροπή Χρηματοοικονομικής Πολιτικής της Τράπεζας (FPC) είπε ότι περιλάμβανε σχέδια για την αφαίρεση ενός μακροχρόνιου απόθεμα ασφαλείας εντός του λεγόμενου δείκτη μόχλευσης με τρόπο που θα ωφελούσε πρωτίστως τις μεγαλύτερες εγχώριες τράπεζες και κατασκευαστικές εταιρείες του Ηνωμένου Βασιλείου, συμπεριλαμβανομένων των NatWest, Lloyds, Nationwide και Santander UK.
Οι τρέχουσες προτάσεις που θα υποβληθούν θα μπορούσαν να μειώσουν τους δείκτες μόχλευσης αυτών των δανειστών κατά μέσο όρο κατά 20 μονάδες βάσης, βοηθώντας τους να αποκτήσουν πλεονέκτημα έναντι των διεθνών ομοτίμων και να ενθαρρύνουν περαιτέρω δανεισμό που υποστηρίζει την ευρύτερη οικονομία του Ηνωμένου Βασιλείου.
Ωστόσο, ορισμένα μέλη της επιτροπής εξέφρασαν την ανησυχία ότι η μείωση αυτών των αποθεμάτων ασφαλείας θα μπορούσε να επιδεινώσει τους συνεχείς κινδύνους για το χρηματοπιστωτικό σύστημα.
Το νέο κύμα δανεισμού, για παράδειγμα, θα μπορούσε να αυξήσει τον δανεισμό σε επενδυτές, συμπεριλαμβανομένων των hedge funds, τα οποία έχουν ήδη χρησιμοποιήσει σημαντικά ποσά χρέους για να αγοράσουν μετοχές εταιρειών στο χρηματιστήριο.
Μεγάλο μέρος της επένδυσης που τροφοδοτείται από χρέος έχει διατεθεί σε μετοχές τεχνητής νοημοσύνης, οι οποίες έχουν εκτοξευθεί σε αξία τους τελευταίους μήνες.
«Ορισμένα μέλη της FPC ανησυχούσαν ότι η πρόταση θα μπορούσε να οδηγήσει σε ανεπιθύμητη αύξηση της μόχλευσης της αγοράς, με επιπτώσεις στη βιωσιμότητα των μεγάλων αγορών του Ηνωμένου Βασιλείου», ανέφερε η έκθεση της επιτροπής.
Το FPC ξεκινά τώρα μια αναθεώρηση που «θα καθορίσει εάν αυτή η πρόταση θα αφήσει κενά χρηματοπιστωτικής σταθερότητας που θα πρέπει να αντιμετωπιστούν και εάν αυτό θα δικαιολογήσει περαιτέρω προσαρμογές στο πακέτο πολιτικής».
Η αναθεώρηση, η οποία θα ολοκληρωθεί έως τα τέλη Σεπτεμβρίου, θα επηρεάσει το πακέτο κεφαλαιακών αλλαγών που προτείνεται για διαβούλευση στις αρχές του 2027.
μετά την προώθηση του ενημερωτικού δελτίου
Εν τω μεταξύ, το FPC εξέφρασε περαιτέρω ανησυχίες για την ανάπτυξη της τεχνητής νοημοσύνης, η οποία έχει προχωρήσει πολύ πιο γρήγορα από ό,τι είχαν προβλέψει ορισμένοι ειδικοί. Ενώ τα προηγμένα συστήματα τεχνητής νοημοσύνης είχαν την ικανότητα να βελτιώνουν την παραγωγικότητα, αύξησαν σημαντικά τον κίνδυνο στον κυβερνοχώρο, πράγμα που σημαίνει ότι οι επιτιθέμενοι θα μπορούσαν να προκαλέσουν αναστάτωση και διακοπή με χαμηλότερο κόστος και σε μεγαλύτερη κλίμακα.
Αυτό θα μπορούσε να πλήξει τράπεζες και συστημικά σημαντικές χρηματοπιστωτικές εταιρείες, θέτοντας ολόκληρο το σύστημα σε κίνδυνο.
«Η πρόσφατη ταχεία πρόοδος στις προηγμένες δυνατότητες τεχνητής νοημοσύνης έχει αυξήσει τους κινδύνους χρηματοοικονομικής σταθερότητας που σχετίζονται με την ασφάλεια στον κυβερνοχώρο και την επιχειρησιακή ανθεκτικότητα», ανέφερε η τράπεζα.
Η προειδοποίηση έρχεται εν μέσω μηνών εικασιών και προειδοποιήσεων σχετικά με τον αντίκτυπο των μοντέλων τεχνητής νοημοσύνης όπως το Anthropic’s Mythos, το οποίο έχει κυκλοφορήσει μόνο σε επιλεγμένες εταιρείες σε όλο τον κόσμο.
