Η Prism, η μητρική εταιρεία της OYO, κατέθεσε ενημερωμένα προσχέδια εγγράφων στη ρυθμιστική αρχή αγοράς Sebi για αρχική δημόσια προσφορά 6.650 crore, η οποία περιλαμβάνει μια καθαρά νέα έκδοση μετοχών και συγκεκριμένα αποκλείει οποιοδήποτε στοιχείο προσφοράς προς πώληση από υπάρχοντες επενδυτές.
Φωτογραφία: Adnan Abidi/Reuters
Βασικά Σημεία
- Η Prism, η μητρική εταιρεία της OYO, κατέθεσε ενημερωμένα προσχέδια εγγράφων για μια δημόσια εγγραφή 6.650 crore Rs που περιλαμβάνει μια καθαρά νέα έκδοση μετοχών.
- Οι υφιστάμενοι μέτοχοι, συμπεριλαμβανομένων των SoftBank, Ritesh Agarwal και Microsoft, δεν θα μειώσουν τις συμμετοχές τους μέσω της προσφοράς πώλησης.
- Η εταιρεία σχεδιάζει να χρησιμοποιήσει 4.987,5 crore από τα καθαρά έσοδα για την αποπληρωμή και προπληρωμή χρεών και το υπόλοιπο μέρος για γενικούς εταιρικούς σκοπούς.
- Η Prism ανέφερε σημαντική χρηματοοικονομική βελτίωση για το 9μηνο του 2026 με τα έσοδα να ξεπερνούν τις 6.941 crore και τα κέρδη μετά από φόρους να ανέρχονται σε 748 crore.
- Η S&P Global Ratings αναθεώρησε την προοπτική του Prism σε Positive από Stable, επικαλούμενη βελτιωμένη κερδοφορία και βελτιωμένη δημιουργία μετρητών.
Η εταιρεία τεχνολογίας φιλοξενίας Prism, η μητρική εταιρεία της OYO, κατέθεσε ενημερωμένα προσχέδια εγγράφων στη ρυθμιστική αρχή αγοράς Sebi για να συγκεντρώσει 6.650 crore μέσω αρχικής δημόσιας προσφοράς (IPO) που περιλαμβάνει μια ολοκαίνουργια έκδοση μετοχών.
Η εταιρεία δεν έχει συμπεριλάβει κανένα στοιχείο προσφοράς προς πώληση (OFS) στην προτεινόμενη δημόσια έκδοση, πράγμα που σημαίνει ότι οι υφιστάμενοι μέτοχοι, συμπεριλαμβανομένων των SoftBank SVF India Holdings, ιδρυτής Ritesh Agarwal, RA Hospitality Holdings, Microsoft, Airbnb, Khazanah, Lightspeed, Greenoaks Capital και Peak XV, δεν θα μειώσουν τις συμμετοχές τους μέσω του IPO.
Στοιχεία δημόσιας εγγραφής και χρήση κεφαλαίων
Σύμφωνα με το ενημερωμένο προσχέδιο του ενημερωτικού δελτίου κόκκινης ρέγγας (UDRHP) που κατατέθηκε την Τρίτη, η Prism μπορεί επίσης να προχωρήσει σε τοποθέτηση πριν από την IPO έως και 1.330 crore πριν από την υποβολή του ενημερωτικού δελτίου κόκκινης ρέγγας (RHP).
Εάν ολοκληρωθεί, το ποσό που θα συγκεντρωθεί μέσω της νέας έκδοσης θα μειωθεί ανάλογα.
Η εταιρεία σχεδιάζει να χρησιμοποιήσει 4.987,5 crore από τα καθαρά έσοδα για την αποπληρωμή ή την προπληρωμή δανείων και τα υπόλοιπα κεφάλαια θα χρησιμοποιηθούν για γενικούς εταιρικούς σκοπούς.
Η Prism υπέβαλε προσχέδια εγγράφων εμπιστευτικά μέσω της προκαταβολής τον Δεκέμβριο του 2025.
Αυτή η διαδρομή επέτρεψε στην εταιρεία να κρατήσει μυστικές λεπτομέρειες της πρότασης, συμπεριλαμβανομένου του μεγέθους της, από το κοινό μέχρι αργότερα.
Νωρίτερα αυτό το μήνα, η εταιρεία τεχνολογίας φιλοξενίας έλαβε την έγκριση της Sebi για την παρθενική της δημόσια προσφορά.
Χρηματοοικονομικοί δείκτες και παράγοντες ανάπτυξης
Η ανακοίνωση έρχεται καθώς η εταιρεία ανέφερε απότομη βελτίωση στις οικονομικές της επιδόσεις τους πρώτους εννέα μήνες του 26ου έτους.
Τα έσοδα από δραστηριότητες για το εννιάμηνο που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2025 ανήλθαν σε 6.941 crore, υψηλότερα από τα συνολικά έσοδα της εταιρείας FY25, ύψους 6.259 crore.
Τα κέρδη μετά από φόρους (PAT) ανήλθαν σε 748 crore το 9FY26 έναντι 245 crore το FY25.
Ο χειριστής OYO Oravel Stays μετονομάστηκε σε Prism τον Σεπτέμβριο του 2025.
Η Prism διαθέτει 43 μάρκες σε περισσότερες από 35 χώρες.
Στις 31 Δεκεμβρίου 2025, το δίκτυό της περιελάμβανε 24.303 ξενοδοχεία, 124.668 κατοικίες και 144.583 καταλύματα, συμπεριλαμβανομένων 14.937 καταστημάτων στην Ινδία.
Οι ξενοδοχειακές επιχειρήσεις της εταιρείας που εξυπηρετούνται από την Ινδία συνέχισαν να επεκτείνονται, με τον αριθμό των βιτρινών να αυξάνεται σε 1.573 στα τέλη Δεκεμβρίου από 1.053 στο τέλος Μαρτίου 2025.
Η ακαθάριστη λογιστική αξία (GBV) αυτών των ξενοδοχείων ήταν 1.346,45 crore Rs κατά το 9μηνο FY26 σε σύγκριση με Rs 818,23 crore το FY25.
Η Prism είπε ότι η αμερικανική επιχείρησή της ήταν ένας βασικός μοχλός ανάπτυξης μετά την εξαγορά της G6 Hospitality, η οποία διαχειρίζεται τις μάρκες Motel 6 και Studio 6.
Το 9μηνο του 26ου έτους, η αμερικανική επιχείρηση κατέγραψε GBV 12.022,51 crore σε σύγκριση με 4.712,83 crore το FY25, αντιπροσωπεύοντας πάνω από το 52 τοις εκατό του παγκόσμιου GBV της εταιρείας.
Στην Ευρώπη, οι πωλήσεις κατοικιών και ακινήτων της εταιρείας αυξήθηκαν σε 269.251 ακίνητα στο τέλος Δεκεμβρίου από 208.901 ακίνητα στο τέλος Μαρτίου 2025.
Βαθμολογίες και ρυθμιστικές αλλαγές
Επιπλέον, η S&P Global Ratings αναθεώρησε την προοπτική της Prism σε Positive από Stable ενώ επιβεβαίωσε την πιστοληπτική της ικανότητα στο Β, αναφέροντας τη βελτιωμένη κερδοφορία, τη μεγαλύτερη δημιουργία μετρητών και την αναμενόμενη επίδραση της προτεινόμενης δημόσιας εγγραφής στον ισολογισμό της εταιρείας.
Νωρίτερα αυτόν τον μήνα, μια έδρα του Δελχί του Εφετείου Φόρου Εισοδήματος (ITAT) ακύρωσε φορολογική απαίτηση 3.885 crore κατά της εταιρείας, θεωρώντας ότι το premium από μετοχές που ελήφθη σε υποχρεωτικά μετατρέψιμες προνομιούχες μετοχές δεν μπορεί να φορολογηθεί σύμφωνα με τις διατάξεις του Angel Tax.
Οι κύριοι διαχειριστές σε αυτό το ζήτημα είναι οι Axis Capital, Citigroup Global Markets India, Goldman Sachs (India) Securities, ICICI Securities, InCred Capital Wealth Portfolio Managers, Intensiv Fiscal Services, JM Financial και SBI Capital Markets.
