Η Pershing Square Capital Management του Bill Ackman αποκάλυψε μια μη δεσμευτική πρόταση προς το διοικητικό συμβούλιο του μουσικού κολοσσού Universal Music Group (UMG), το μουσικό σπίτι τέτοιων αστέρων όπως η Taylor Swift και ο Kendrick Lamar, για να αποκτήσει όλες τις μετοχές της σε μια mega-συναλλαγή αξίας περίπου 63,5 δισ. ενδιαφερόμενοι».
Η Pershing, η οποία κατέχει μερίδιο στη μεγάλη μουσική από το 2021, είπε ότι η προσφορά της αποτιμά κάθε μετοχή της UMG στα 30,40 ευρώ, τοποθετώντας τη συνολική αξία της UMG στο πλαίσιο της συνολικής συμφωνίας σε περίπου 55 δισεκατομμύρια ευρώ ή 63,5 δισεκατομμύρια δολάρια.
«Από την εισαγωγή της UMG (χρηματιστήριο), ο (πρόεδρος και διευθύνων σύμβουλος της UMG) Sir Lucian Grainge και η διοίκηση της εταιρείας έχουν κάνει εξαιρετική δουλειά καλλιεργώντας και συνεχίζοντας να χτίζουν ένα ρόστερ καλλιτεχνών παγκόσμιας κλάσης και δημιουργώντας ισχυρές επιχειρηματικές επιδόσεις», δήλωσε ο CEO της Pershing Square, Bill Ackman. “Ωστόσο, η τιμή της μετοχής της UMG έχει υποχωρήσει λόγω ενός συνδυασμού ζητημάτων που δεν σχετίζονται με την απόδοση της μουσικής της δραστηριότητας και, το σημαντικότερο, όλα μπορούν να αντιμετωπιστούν με αυτήν τη συναλλαγή.”
Η Pershing Square είπε ότι «πιστεύει ότι η υποαπόδοση της τιμής της μετοχής της UMG οφείλεται κυρίως στους ακόλουθους παράγοντες»: Η αβεβαιότητα σχετικά με το μερίδιο 18% του Ομίλου Bolloré στην εταιρεία, η αναβολή της εισαγωγής της UMG στις ΗΠΑ (χρηματιστήριο), η υποχρησιμοποίηση του ισολογισμού της UMG, η οποία μείωσε την απουσία κεφαλαίων στο δημόσιο σχέδιο κατανομής και αλγόριθμος κερδών, η έλλειψη επενδυτικής πίστης στην αποτίμηση της UMG για τα 2,7 δισεκατομμύρια ευρώ της (μερίδιο 3,1 δισεκατομμυρίων δολαρίων στο Spotify, μη βέλτιστες επενδυτικές σχέσεις με τους μετόχους, επικοινωνίες και δέσμευση.
Στην προτεινόμενη συναλλαγή, η UMG θα συγχωνευόταν με την Pershing Square SPARC Holdings και η νέα συγχωνευμένη εταιρεία θα γίνει εταιρεία της Νεβάδα εισηγμένη στο Χρηματιστήριο της Νέας Υόρκης. «Αναμένουμε ότι η συναλλαγή θα κλείσει μέχρι το τέλος του έτους», ανέφερε η εταιρεία. “Οι μέτοχοι θα λάβουν συνολικά 9,4 δισεκατομμύρια ευρώ σε μετρητά (ή 5,05 ευρώ ανά μετοχή) και 0,77 μετοχές New UMG για κάθε μετοχή της UMG που κατέχει. Η νέα UMG θα δημοσιεύει οικονομικές καταστάσεις σύμφωνα με τα GAAP των ΗΠΑ και θα είναι επιλέξιμος για S&P 500 και άλλους δείκτες. Η συναλλαγή θα επιτρέψει την ακύρωση του 17% των μετοχών τον ισολογισμό επενδυτικής βαθμίδας της εταιρείας και τη μακροπρόθεσμη οικονομική και στρατηγική ευελιξία της».
Όλη η χρηματοδότηση μετοχικού κεφαλαίου θα αντισταθμιστεί από την Pershing Square και τις θυγατρικές της, ενώ όλη η χρηματοδότηση με χρέος θα δεσμευτεί κατά την υπογραφή.
Σύνδεσμος πηγής: www.hollywoodreporter.com