Η ασυμμετρία στην αύξηση των καταθέσεων και των δανείων είναι η μεγαλύτερη πρόκληση που αντιμετωπίζει ο ινδικός τραπεζικός κλάδος.
Για κάθε 100 £ που συγκεντρώνει μια τράπεζα, πρέπει να διατηρεί 3 £ στη ρυθμιστική αρχή των τραπεζών ως ποσοστό αποθεματικών μετρητών επί του οποίου δεν λαμβάνει τόκους.
Άλλες £18 χρησιμοποιούνται για την αγορά κρατικών ομολόγων (κανονικός δείκτης ρευστότητας).
Αυτό σημαίνει ότι η τράπεζα έχει μείνει με προμήθεια δανείου 79 £.
Προσθέστε σε αυτό το κεφάλαιο που μπορεί να χρησιμοποιηθεί για την έκδοση δανείων. Οι περισσότερες τράπεζες αντιμετωπίζουν κρίση χρηματοδότησης. Πρέπει να βρουν τρόπους να προσελκύσουν καταθέσεις εάν θέλουν να διατηρήσουν την ανάπτυξη δανεισμού, εξηγεί ο Tamal Bandyopadhyay.
Σημειώστε ότι η εικόνα έχει δημοσιευτεί μόνο για ενημερωτικούς σκοπούς. Φωτογραφία: Rupak De Chowdhury/Reuters
Βασικά Σημεία
- Οι ινδικές τράπεζες πέτυχαν ρεκόρ συνδυασμένων καθαρών κερδών 3,94 τρισεκατομμυρίων ₹ το FY26, λόγω των ισχυρών επιδόσεων τόσο των δημόσιων όσο και των ιδιωτικών τραπεζών, αλλά αντιμετωπίζουν μια αυξανόμενη κρίση κεφαλαίων λόγω της δυσανάλογης πιστωτικής αύξησης που ξεπερνά την κινητοποίηση καταθέσεων.
- Η State Bank of India ηγήθηκε των καθαρών κερδών με 80.032 ₹ crore, ακολουθούμενη από την HDFC Bank και την ICICI Bank.
- Τα λειτουργικά κέρδη της HDFC Bank και της SBI ξεπέρασαν το 1 τρισεκατομμύριο ₹, τα οποία μαζί αντιπροσωπεύουν περισσότερο από το ένα τρίτο των λειτουργικών και καθαρών κερδών του τραπεζικού κλάδου.
- Ο τραπεζικός τομέας αντιμετωπίζει μια μεγάλη πρόκληση λόγω της ασύμμετρης αύξησης των καταθέσεων και των πιστώσεων, με τις πιστώσεις να επεκτείνονται ταχύτερα από τις καταθέσεις, οδηγώντας σε συρρίκνωση κεφαλαίων.
- Παρά τη γενική καλή υγεία της οικονομίας, εμφανίζονται ρωγμές σε ορισμένα πιστωτικά τμήματα και το κόστος δανεισμού αναμένεται να αυξηθεί από τα τρέχοντα ευνοϊκά επίπεδα.
Η σεζόν κερδών ολοκληρώθηκε τον περασμένο μήνα. Πριν αναλύσουμε τα τριμηνιαία αποτελέσματα των εισηγμένων ινδικών τραπεζών, ας ρίξουμε μια ματιά στην απόδοση τους το FY26.
Το συνδυασμένο καθαρό κέρδος των εισηγμένων τραπεζών του ιδιωτικού και του δημόσιου τομέα ανέρχεται σε 3,94 τρισεκατομμύρια ₹, το υψηλότερο όλων των εποχών και 7,47 τοις εκατό υψηλότερο από το FY25.
Τα συνολικά καθαρά κέρδη των ιδιωτικών τραπεζών αυξήθηκαν 4,02 τοις εκατό στα 1,96 τρισεκατομμύρια ₹, ενώ οι τράπεζες του δημόσιου τομέα αυξήθηκαν κατά 11,13 τοις εκατό στα 1,98 τρισεκατομμύρια ₹. Όλοι οι αριθμοί έχουν στρογγυλοποιηθεί.
Όλα τα PSB κατέγραψαν αύξηση καθαρών κερδών για το έτος, με ρυθμούς ανάπτυξης που κυμαίνονται από 1,65 τοις εκατό (Punjab National Bank) έως 56,18 τοις εκατό (Indian Overseas Bank).
Αντίθετα, τέσσερις ιδιωτικές τράπεζες ανέφεραν πτώση στα καθαρά κέρδη.
Πρόκειται για την IndusInd Bank Ltd (64,69%), την Bandhan Bank Ltd (55,43%), την Kotak Mahindra Bank Ltd (14,85%) και την Axis Bank Ltd (7,27%).
Η State Bank of India βρίσκεται στην κορυφή της λίστας με τις κερδοφόρες εταιρείες με καθαρό κέρδος 80.032 ₹ crore.
Η HDFC Bank Ltd, η πιο πολύτιμη ινδική τράπεζα όσον αφορά την κεφαλαιοποίηση της αγοράς, κατατάσσεται δεύτερη με 74.671 ₹, ακολουθούμενη από την ICICI Bank Ltd (50.147 ₹ crore), την Axis Bank (₹ 24.457 crore) και την Bank of Baroda (₹ 20.021 crore).
Λειτουργικά κέρδη, τάσεις κρατήσεων
Όσον αφορά τα λειτουργικά κέρδη για τις εισηγμένες τράπεζες, τα οποία αυξήθηκαν κατά 6,63% στα 6,37 τρισεκατομμύρια £, δύο τράπεζες ξεπέρασαν το όριο του 1 τρισ.
Είναι ο λαιμός και ο λαιμός – HDFC Bank (1,1856 τρισεκατομμύρια ₹) και SBI (1,1842 τρισεκατομμύρια ₹).
Αυτές οι δύο τράπεζες μαζί αντιπροσωπεύουν περισσότερο από το ένα τρίτο των κερδών ολόκληρου του τραπεζικού κλάδου – 37,17 τοις εκατό των λειτουργικών εσόδων και 39,22 τοις εκατό των καθαρών εσόδων.
Πράγματι, πολλές τράπεζες μείωσαν τις προβλέψεις τους για επισφαλή δάνεια το FY26, αλλά οι συνολικές προβλέψεις του κλάδου αυξήθηκαν κατά 13,2% στα 1,27 τρισεκατομμύρια £.
Με εξαίρεση την SBI και την Bank of Baroda, όλα τα PSB έχουν μειώσει τις προβλέψεις τους. στον ιδιωτικό τομέα, επτά τράπεζες το έκαναν.
Σημειώστε ότι η εικόνα έχει δημοσιευτεί μόνο για ενημερωτικούς σκοπούς. Φωτογραφία: Ευγενική προσφορά του Openbook10/Wikimedia Commons.
Δυναμική αύξησης καταθέσεων και δανείων
Τέλος, το χαρτοφυλάκιο καταθέσεων όλων των εισηγμένων τραπεζών αυξήθηκε κατά 11,43 τοις εκατό πέρυσι, αλλά το χαρτοφυλάκιο δανείων αυξήθηκε ταχύτερα – κατά 15,36 τοις εκατό.
Η διαφορά στην αύξηση των καταθέσεων και των δανείων είναι μικρότερη για τις ιδιωτικές τράπεζες (12,86% έναντι 13,94%) σε σύγκριση με τις PSB (11,43% έναντι 15,36%).
Μεταξύ των μεγάλων τραπεζών, το χαρτοφυλάκιο καταθέσεων της SBI αυξήθηκε κατά 11,03 τοις εκατό και το χαρτοφυλάκιο δανείων αυξήθηκε κατά 17,16 τοις εκατό.
Η HDFC Bank, από την άλλη πλευρά, σημείωσε αύξηση της καταθετικής βάσης κατά 14,39%, υψηλότερη από την αύξηση του χαρτοφυλακίου δανείων κατά 12,12%.
Τουλάχιστον τέσσερις τράπεζες κατέγραψαν αύξηση καταθέσεων 20% ή περισσότερο.
Πρόκειται για την RBL Bank Ltd (25,3%), την City Union Bank Ltd (23,27%). DCB Bank Ltd (20,91 τοις εκατό) και CSB Bank Ltd (20,3 τοις εκατό).
Όσον αφορά την αύξηση των δανείων, οκτώ τράπεζες βρίσκονται στο πρωτάθλημα με πάνω από 20 τοις εκατό.
Αυτές είναι οι City Union Bank (26,49 τοις εκατό), CSB Bank Ltd (26,47 τοις εκατό), Indian Overseas Bank (24,87 τοις εκατό), Dhanlaxmi Bank Ltd (24,74 τοις εκατό), RBL Bank (23,34 τοις εκατό), Bank of Maharashtra (22,03 τοις εκατό), Tamilnad Mercantile Bank Ltd (20,78 τοις εκατό) και ID First Bank Ltd (20,78 τοις εκατό).
Η ασυμμετρία στην αύξηση των καταθέσεων και των δανείων είναι η μεγαλύτερη πρόκληση που αντιμετωπίζει ο ινδικός τραπεζικός κλάδος.
Για κάθε 100 £ που συγκεντρώνει μια τράπεζα, πρέπει να διατηρεί 3 £ στη ρυθμιστική αρχή των τραπεζών ως ποσοστό αποθεματικών μετρητών επί του οποίου δεν λαμβάνει τόκους.
Άλλες £18 χρησιμοποιούνται για την αγορά κρατικών ομολόγων (κανονικός δείκτης ρευστότητας). Αυτό σημαίνει ότι η τράπεζα έχει μείνει με προμήθεια δανείου 79 £.
Προσθέστε σε αυτό το κεφάλαιο που μπορεί να χρησιμοποιηθεί για την έκδοση δανείων. Οι περισσότερες τράπεζες αντιμετωπίζουν κρίση χρηματοδότησης. Πρέπει να βρουν τρόπους για να προσελκύσουν καταθέσεις εάν θέλουν να διατηρήσουν την αύξηση των δανείων.
Κέρδη για το τρίμηνο Μαρτίου: NPA και NIM
Ας επιστρέψουμε στα τριμηνιαία κέρδη Μαρτίου. Τι λένε οι βασικοί δείκτες κερδών;
Όσον αφορά τα καθαρά μη εξυπηρετούμενα περιουσιακά στοιχεία (NPAs), η IndusInd Bank βρίσκεται στην κορυφή της λίστας με καθαρές NPA μόλις 1%.
Ακολουθεί η Bandhan Bank (97 μονάδες βάσης) και τρίτη στη λίστα είναι η DCB Bank (89 μονάδες βάσης).
Μία μονάδα βάσης είναι το εκατοστό της εκατοστιαίας μονάδας. Εκτός από την IndusInd Bank, όλες οι άλλες εισηγμένες τράπεζες έχουν καθαρό δείκτη NPA μικρότερο από 1 τοις εκατό.
Στην πραγματικότητα, 23 από τους 31 από αυτούς έχουν λιγότερο από το μισό τοις εκατό των καθαρών IBO. Πότε ήταν η τελευταία φορά που είδαμε τις ινδικές τράπεζες σε τόσο ρόδινη απόχρωση υγείας;
Η IndusInd Bank έχει επίσης τον υψηλότερο ακαθάριστο δείκτη NPA στο 3,43%. Ακολουθούν οι Bandhan Bank (3,27%), Punjab National Bank (2,95%), Union Bank of India (2,82%), Central Bank of India (2,67%), DCB Bank (2,45%), IDBI Bank (2,32%) και Uco Bank (2,17%). Καμία άλλη εισηγμένη τράπεζα δεν έχει 2 τοις εκατό ακαθάριστο NPA.
Μια άλλη σημαντική μέτρηση που παίζει βασικό ρόλο στην κερδοφορία μιας τράπεζας είναι το καθαρό περιθώριο επιτοκίου, ή NIM, που είναι η διαφορά μεταξύ του κόστους χρήματος της τράπεζας και των κερδών των δανειοληπτών.
Η Bandhan Bank έχει το υψηλότερο καθαρό περιθώριο επιτοκίου (6,2%), ακολουθούμενη από την IDFC First Bank (5,75%).
Πολλές τράπεζες βλέπουν τα καθαρά περιθώρια επιτοκίου τους να συρρικνώνονται χρόνο με το χρόνο. Για παράδειγμα, το καθαρό επιτοκιακό περιθώριο της ICICI Bank διαμορφώθηκε στο 4,32% το τρίμηνο Μαρτίου σε σύγκριση με 4,41% το προηγούμενο τρίμηνο.
Τα συγκρίσιμα στοιχεία της HDFC Bank είναι 3,38 τοις εκατό και 3,46 τοις εκατό. Axis Bank – 3,62 τοις εκατό και 3,98 τοις εκατό. και Kotak Mahindra Bank – 4,67 τοις εκατό και 4,97 τοις εκατό.
Στο πακέτο PSB, η Bank of Maharashtra έχει το υψηλότερο NIM με 3,91%, από 4,01%.
Τέσσερις άλλες PSB έχουν καθαρά περιθώρια επιτοκίου τουλάχιστον 3%, αλλά η καθεμία έχει δει αυτή την πτώση.
Αυτές είναι η Indian Bank, η Indian Overseas Bank, η Central Bank of India και η Uco Bank. Το καθαρό περιθώριο επιτοκίου της SBI μειώθηκε στο 2,81 τοις εκατό από 3 τοις εκατό.
Φυσικά, το NIM από μόνο του δεν λέει όλη την ιστορία. Μια τράπεζα μπορεί να έχει υψηλότερο καθαρό επιτοκιακό περιθώριο λαμβάνοντας μεγαλύτερο μερίδιο ακάλυπτων δανείων και συσσωρεύοντας δάνεια χωρίς εξασφαλίσεις, ενώ μια άλλη μπορεί να έχει σχετικά χαμηλό καθαρό περιθώριο επιτοκίου, αλλά εξακολουθεί να έχει ένα αξιοπρεπές κέρδος λόγω χαμηλότερου κόστους δανεισμού.
CASA και μελλοντικές προοπτικές
Οι τρεχούμενοι λογαριασμοί και οι λογαριασμοί ταμιευτηρίου (CASA) βοηθούν την τράπεζα να διατηρήσει το κόστος χρημάτων σε χαμηλά επίπεδα.
Η Bank of Maharashtra έχει το υψηλότερο CASA (52,51%), ακολουθούμενη από την IDFC First Bank (49,8%), την Central Bank of India (47,3%) και την IDBI Bank (44,59%).
Η τετράδα των Kotak Mahindra Bank, ICICI Bank, Axis Bank και Indian Overseas Bank κατέχει τουλάχιστον το 40 τοις εκατό της CASA. Το χαρτοφυλάκιο CASA της SBI είναι 39,46 τοις εκατό και της HDFC Bank είναι 34,1 τοις εκατό.
Με την Αποθεματική Τράπεζα της Ινδίας να ανοίγει τα παράθυρα για εισροές σε δολάρια, οι τράπεζες μπορούν να αντιμετωπίσουν τη στενότητα των κεφαλαίων. η αξία του χρήματος μπορεί επίσης να μειωθεί. Αυτό θα βοηθήσει τις τράπεζες να βελτιώσουν τα καθαρά περιθώρια επιτοκίου τους.
Συνολικά, οι τράπεζες είναι σε καλή κατάσταση, αλλά υπάρχουν προβλήματα σε δύο μέτωπα.
Πρώτον, χρειάζονται κεφάλαια για να στηρίξουν την ανάπτυξη των δανείων και δεύτερον, έχουν αρχίσει να εμφανίζονται ρωγμές σε ορισμένα τμήματα δανεισμού. Το κόστος δανεισμού μπορεί να μην παραμείνει τόσο ευνοϊκό όσο είναι τώρα.
Ο Tamal Bandyopadhyay είναι Ανώτερος Σύμβουλος στην Jana Small Finance Bank Ltd. Το τελευταίο του βιβλίο είναι Rollercoaster: A Romance with Banking.
Αποποίηση ευθύνης: Αυτή είναι η προσωπική άποψη του Tamal Bandyopadhyay.
Παρουσίαση μεγάλου μήκους: Rajesh Alva/Rediff