Οι τιμές του χρυσού και του ασημιού τίθενται για περαιτέρω αστάθεια και πιθανή διόρθωση καθώς η κλιμάκωση των εντάσεων μεταξύ ΗΠΑ και Ιράν, οι διακυμάνσεις στις τιμές του αργού πετρελαίου και τα σημαντικά στοιχεία για τον πληθωρισμό από τις μεγάλες οικονομίες επηρεάζουν τις προσδοκίες των παγκόσμιων επιτοκίων και το κλίμα των επενδυτών.
Φωτογραφία: Angelika Warmuth/Reuters
Βασικά Σημεία
- Ο χρυσός και το ασήμι αναμένεται να παραμείνουν ασταθείς με διορθωτική μεροληψία λόγω των συνεχιζόμενων εντάσεων μεταξύ των ΗΠΑ και του Ιράν, των κινήσεων των τιμών του αργού πετρελαίου και των επερχόμενων στοιχείων για τον πληθωρισμό.
- Μια κλιμάκωση στη σύγκρουση ΗΠΑ-Ιράν θα μπορούσε να ωθήσει τις τιμές του αργού πετρελαίου, να αναζωογονήσει τις ανησυχίες για τον πληθωρισμό και να ενισχύσει ασφαλή περιουσιακά στοιχεία όπως το δολάριο ΗΠΑ, περιορίζοντας τις ανοδικές δυνατότητες για τα πολύτιμα μέταλλα.
- Τα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης του χρυσού MCX για παράδοση Αυγούστου υποχώρησαν 2,65 τοις εκατό και το ασημένιο συμβόλαιο Σεπτεμβρίου υποχώρησε 6,2 τοις εκατό την περασμένη εβδομάδα.
- Οι τιμές του χρυσού έχουν επανειλημμένα αποτύχει να διατηρήσουν τα κέρδη, υποδεικνύοντας μια προσεκτική αγορά στην οποία οι επενδυτές κλειδώνουν τα κέρδη αντί να ανοίγουν νέες ανοδικές θέσεις.
- Οι βασικοί οικονομικοί δείκτες των ΗΠΑ και τα κινεζικά οικονομικά στοιχεία θα παρακολουθούνται επίσης στενά για πληροφορίες σχετικά με τη νομισματική πολιτική και τις προοπτικές για τα βιομηχανικά μέταλλα.
Ο χρυσός και το ασήμι αναμένεται να παραμείνουν ασταθείς με διορθωτική μεροληψία την ερχόμενη εβδομάδα, καθώς οι επενδυτές σταθμίζουν την τελευταία έξαρση μεταξύ ΗΠΑ και Ιράν, τις κινήσεις των τιμών του αργού πετρελαίου και τα στοιχεία για τον πληθωρισμό που θα μπορούσαν να αλλάξουν τις προσδοκίες για τα παγκόσμια επιτόκια, ανέφεραν οι αναλυτές.
Γεωπολιτικές εντάσεις και επιπτώσεις στην αγορά
Νέες στρατιωτικές ενέργειες στη Δυτική Ασία έφεραν για άλλη μια φορά τις αγορές στο χείλος της κρίσης.
Ο τελευταίος γύρος εντάσεων ξεκίνησε αφού το Ιράν είπε ότι χτύπησε ένα πλοίο που ταξίδευε σε μη εγκεκριμένη διαδρομή και στη συνέχεια ανακοίνωσε το κλείσιμο του στενού του Ορμούζ.
Η Κεντρική Διοίκηση των ΗΠΑ δήλωσε αργότερα ότι πραγματοποίησε πλήγματα στην Τεχεράνη, μετά τα οποία το Ιράν ανταπέδωσε χτυπώντας στόχους που συνδέονται με τις ΗΠΑ στα Ηνωμένα Αραβικά Εμιράτα, το Κουβέιτ και το Μπαχρέιν.
Οι αναλυτές λένε ότι οποιαδήποτε περαιτέρω κλιμάκωση θα μπορούσε να ωθήσει τις τιμές του αργού πετρελαίου, να αναζωογονήσει τις ανησυχίες για τον πληθωρισμό και να ενισχύσει τα ασφαλή περιουσιακά στοιχεία όπως το δολάριο ΗΠΑ και οι αποδόσεις του δημοσίου, περιορίζοντας τις ανοδικές δυνατότητες για τα πολύτιμα μέταλλα.
«Για το χρυσό και το ασήμι, η ορμή παραμένει καθοδική και διορθωτική.
«Το επίκεντρο θα είναι και πάλι στη σύγκρουση ΗΠΑ-Ιράν.
«Οποιαδήποτε μεγάλη κλιμάκωση θα ωθήσει ξανά τις τιμές του πετρελαίου υψηλότερα και θα ενισχύσει τα ασφαλή περιουσιακά στοιχεία όπως το δολάριο ΗΠΑ και οι αποδόσεις του δημοσίου», δήλωσε ο Pranav Mehr, ανώτερος αντιπρόεδρος, EBG – Commodity & Currency Research, JM Financial Services Ltd.
Δεδομένα για τον πληθωρισμό και τη νομισματική πολιτική
Εκτός από τις γεωπολιτικές εξελίξεις, οι αγορές θα παρακολουθούν στενά τα στοιχεία για τον πληθωρισμό από την Ινδία, την ΕΕ και τις ΗΠΑ για νέες ενδείξεις σχετικά με την τροχιά της νομισματικής πολιτικής των μεγάλων κεντρικών τραπεζών του κόσμου, είπε.
Στην εγχώρια αγορά, τα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης του χρυσού MCX για παράδοση Αυγούστου μειώθηκαν κατά 3.900 Rs, ή 2,65%, για την εβδομάδα για να κλείσουν στα 1,43 lakh Rs ανά 10 γραμμάρια.
Το ασήμι στο συμβόλαιο του Σεπτεμβρίου υποχώρησε επίσης κατά 14.746 Rs, ή 6,2 τοις εκατό, στα 2,22 lakh Rs ανά κιλό.
«Ο χρυσός άντεξε άλλη μια αδύναμη εβδομάδα, κάτω από 2%, καθώς ο συνδυασμός του ισχυρότερου δολαρίου ΗΠΑ, των ανθεκτικών τιμών του αργού πετρελαίου και των προσδοκιών για υψηλότερα επιτόκια συνέχισαν να επηρεάζουν το επενδυτικό κλίμα», δήλωσε ο Jatin Trivedi, αντιπρόεδρος έρευνας, εμπορευμάτων και νομισμάτων, LKP Securities.
Παρά τις περιοδικές προσπάθειες ανάκαμψης, ο χρυσός δεν μπόρεσε να διατηρήσει κέρδη, με κάθε άνοδο να φέρνει περισσότερα κέρδη, είπε.
«Η ινδική ρουπία είδε επίσης μια μικρή διόρθωση που παρείχε περιορισμένη υποστήριξη στον χρυσό MCX.
«Ωστόσο, ο αντίκτυπος της αδυναμίας του νομίσματος αντισταθμίστηκε σε μεγάλο βαθμό από το πτωτικό παγκόσμιο κλίμα, με αποτέλεσμα ο χρυσός να συνεχίσει τη διορθωτική του φάση», πρόσθεσε ο Τριβέντι.
Δείκτες και προοπτικές της παγκόσμιας αγοράς
Στις διεθνείς αγορές, τα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης του χρυσού Comex υποχώρησαν 12 δολάρια, ή 0,3%, στα 4.113,7 δολάρια η ουγγιά στη Νέα Υόρκη, ενώ το ασήμι υποχώρησε 1,5% στα 60,16 δολάρια η ουγγιά.
Οι αναλυτές είπαν ότι οι συμμετέχοντες στην αγορά θα παρακολουθούν στενά μια σειρά από βασικούς οικονομικούς δείκτες των ΗΠΑ, συμπεριλαμβανομένων των λιανικών πωλήσεων, των στοιχείων της αγοράς κατοικιών και των εβδομαδιαίων αξιώσεων ανεργίας, για περαιτέρω ενδείξεις σχετικά με την κατεύθυνση της πολιτικής της Federal Reserve.
Οι οικονομικοί δείκτες της Κίνας, όπως η ανάπτυξη του ΑΕΠ, η βιομηχανική παραγωγή, οι πάγιες επενδύσεις, ο τραπεζικός δανεισμός και τα εμπορικά στοιχεία, θα είναι επίσης στο επίκεντρο καθώς θα μπορούσαν να επηρεάσουν τις προοπτικές για τα βιομηχανικά μέταλλα, τα οποία έχουν δείξει σημάδια ανάκαμψης τις τελευταίες συνεδριάσεις, δήλωσε ο Pranav Mehr.
Σύμφωνα με τον Trivedi, η επαναλαμβανόμενη αποτυχία των τιμών του χρυσού να διατηρήσουν τα κέρδη αντικατοπτρίζει μια προσεκτική αγορά στην οποία οι επενδυτές συνεχίζουν να χρησιμοποιούν κέρδη για να καταχωρούν κέρδη αντί να παίρνουν νέες ανοδικές θέσεις.
«Εκτός και αν υπάρξει σημαντική αλλαγή στις γεωπολιτικές εξελίξεις ή στα θεμελιώδη μακροοικονομικά μεγέθη, το κλίμα θα παραμείνει επιφυλακτικό μέχρι να εμφανιστούν ισχυρότερα θεμελιώδη κίνητρα», πρόσθεσε.
